Русал, крупнейший в мире производитель алюминия, может в течение четырех лет продать один из самых привлекательных своих активов - долю в Норильском никеле, чтобы расплатиться с многочисленными кредиторами, сообщили источники в банковских кругах, ссылаясь на предварительную договоренность между российской компанией и ее западными кредиторами.
В среду кредиторы будут голосовать по итогам затяжных переговоров о реструктуризации долга Русала западным банкам на $7,4 миллиарда.
"Продажа пакета Норникеля будет увязана с существующими обязательствами перед российскими кредиторами, в том числе Внешэкономбанком (ВЭБом), Сбербанком и ВТБ", - сказал один из источников.
"Продажа пакета Норникеля при определенных условиях - обязательное требование при реструктуризации долгов Русала, это может состоятся в пределах четырех лет", - добавил он.
Он не уточнил, при каких условиях может состояться продажа.
По словам источников, в течение четырех лет Русал должен будет выплатить кредиторам $7,5 миллиарда.
Получить комментарий представителя Русала Рейтер пока не удалось. Общий долг компании, которую контролирует бизнесмен Олег Дерипаска, составляет $16,8 миллиарда.
По словам источников, максимальная ставка по реструктурированным кредитам Русала в западных банках без учета комиссий составит LIBOR плюс 6 процентов годовых и будет варьироваться в зависимости от графика погашения, который привязан к цене алюминия.
"Есть определенные варианты графиков выплат при разных ценах на металлы и, соответственно, разного объема выручки. В зависимости от графика, где-то меньше, где-то больше компания должна выплатить кредиторам за эти 4 года", - сказал источник.
По его словам, после истечения четырех лет стороны могут договорится о дальнейшей реструктуризации. Речь может идти, например, о синдицированном кредите для рефинансирования долга.
Русал сообщал ранее, что обсуждает с банками сокращение долга до докризисного уровня за четыре года, в частности, за счет проведения IPO.
Источники уточняют, что кроме возможного проведения IPO и продажи пакета акций в Норникеле, Русалу также предлагается продажа части других активов в течение четырех лет.
"За этот период Русал должен выплатить кредиторам конкретную сумму. Эти деньги могут поступать от различных источников: продажа активов, привлечение нового акционерного капитала (от существующих акционеров или на публичном рынке)", - сказал источник.
Блокпакет акций Норникеля, которым владеет Русал, находится в залоге у ВЭБа по кредиту на $4,5 миллиарда. Недавно банк согласился продлить срок этого кредита еще на один год, фактически, до осени 2010 года. Кроме того, еще $2,1 миллиарда Русал должен другим российским банкам.
"Технически продажа может состоятся через год, когда Русалу нужно будет отдавать долг ВЭБу", - полагает один из банкиров.
Русал купил этот пакет акций крупнейшего в мире производителя никеля и палладия в 2008 году у бизнесмена Михаила Прохорова, который взамен получил 14 процентов акций Русала плюс $7 миллиардов. В настоящее время этот блокпакет акций стоит на рынке $4,8 миллиарда.
В середине июля Прохоров говорил, что до сих пор поддерживает слияние Русала и Норникеля, и что долг Русала ВЭБу мог бы быть конвертирован в долю в объединенной компании.
Сам Дерипаска недавно признавал в интервью корпоративной газете "Вестник Русала", что основная часть финансовой нагрузки Русала связана с покупкой пакета акций Норникеля.
"Это очень хорошая компания, а ее объединение с Русалом обеспечило бы создание лучшей горно-металлургической корпорации в мире. Увы, никто не мог предугадать ситуацию с сегодняшним кризисом, в результате которого не только существенно снизилась стоимость акций горно- металлургических компаний, но и были заморожены все планы, связанные с возможными объединениями", - говорил Дерипаска.
Вторым крупнейшим акционером Норникеля является бизнесмен Владимир Потанин. Ему также принадлежит блокпакет акций компании.