Международные рейтинговые агентства накануне снова переполошили участников рынка. Сразу два крупных агентства - Moody's и Standard & Poor's – заявили о возможности снижения рейтинга Греции, подвергая сомнению возможности Афин добиться сокращения крупного бюджетного дефицита.
Результатом этих сообщений стало резкое падение курса единой европейской валюты по отношению к доллару и иене, снижение мировых фондовых индексов и цен на сырье, а также стремительный рост доходности по ряду европейских гособлигаций – Греции, Испании и Португалии.
Большинство инвесторов предпочитают сегодня покупать не немецкие бунды, а высокодоходные бумаги греческого правительства. Спред между 10-летними греческими и немецкими облигациями вырос с 342 базисных пунктов на закрытии торгов накануне до 365. Спред по аналогичным испанским бумагам вырос до 81 базисного пункта на фоне опасений, что Испания станет следующей страной зоны евро, столкнувшейся с похожими проблемами.
"Все эти заявления рейтинговых агентств способствуют росту опасений относительно суверенных дефолтах и негативно сказываются на ряде европейских государств. В ближайшее время эта тема будет ключевой для мировых рынков", - цитирует агентство Reuters ведущего аналитика Nordea Нилса Фрома.
Предупреждение Moody's и S&P не лучшим образом сказалось и на курсе единой европейской валюты, которая продолжила обновлять минимумы. В ходе азиатских торгов евро опустился до годового минимума по отношению к иене и подешевел на 0,3% к доллару. "Японская иена начала вновь пользоваться спросом на фоне усугубления проблем Греции", - говорит директор подразделения валютных стратегий Пол Макел.
Падение курса единой валюты еврозоны наблюдается и в России. Уже в начале валютных торгов на ММВБ евро подешевел на 15 копеек, опустившись до 40,4855 руб./евро. Последний раз евро торговался на столь низких отметках в декабре 2008г.
Негативную динамику демонстрируют сегодня и мировые фондовые рынки. Мировой индекс MSCI понизился на 0,4%, а греческий сводный индекс теряет порядка 0,6%. Торги в Японии завершились падением индекса Nikkei примерно на 1%. "Проблемы Греции все еще очень важны для инвесторов и пока будут оказывать понижательное давление на мировые рынки", - подчеркивает стратег UniCredit Group Таммо Гритфельд.
В декабре прошлого года рейтинговые агентства понизили рейтинг Греции, что резко повысило стоимость заимствований для страны. Moody's сократило рейтинг страны до А2 с А1, а Fitch - до ВВВ+. Оба агентства дали негативный прогноз долговой ситуации в Греции. В середине января Moody's сообщило, что прогноз кредитных рейтингов Греции остается негативным из-за неопределенности в отношении способности правительства осуществить план сокращения дефицита бюджета.
В свою очередь ЕС по итогам экстренного заседания в Брюсселе выпустил коммюнике по греческой проблеме, выделив Афинам три месяца на принятие срочных мер. В ближайший же месяц Греции предстоит выработать подробный план мер по сокращению бюджетного дефицита на текущий год.
Греческое правительство обязалось сократить бюджетный дефицит на 4 процентных пункта с нынешнего уровня к концу текущего года, т.е. до 8,7%. При этом максимум в 2012г. Афины обещают вывести свой бюджетный дефицит ниже 3% (предельно допустимого уровня для стран еврозоны). ЕС в целом этот план одобрил, однако сделал Греции ряд жестких рекомендаций.