Украина разместила первый в этом году и самый крупный за свою историю выпуск евробондов - $2 миллиарда на пять лет под 9,25 процента, сообщает министерство финансов.
По словам аналитиков, отдав предпочтение объему, правительство вынуждено заплатить самую высокую за последние 12 лет цену займа.
"Министерство финансов удачно воспользовалось динамикой, сложившейся на рынках капитала. Размер и качество книги заявок позволили установить доходность облигаций на уровне 9,25 процента, что оказалось значительно ниже исходных ориентиров 9,75-9,50 процента", - сообщил Минфин.
По данным Минфина, окончательный объем заявок, поступивших от 260 инвесторов, составлял $5,8 миллиарда.
"Данный выпуск подтвердил растущий интерес инвесторов к Украине", - говорится в сообщении на сайте ведомства.
Облигации с полугодовым купоном будут погашены 24 июля 2017 года.
Предыдущие выпуски евробондов страна разместила в 2011 году: в феврале - десятилетние на $1,5 миллиарда с купоном 7,95 процента годовых, а в начале июня - пятилетние на $1,25 миллиарда с купоном 6,25 процента. Текущая доходность этих обязательств накануне размещения нового выпуска находилась на уровне примерно 9 процентов годовых.
Украина собиралась еще в марте выйти с евробондами на сумму примерно $1,5 миллиарда, но не очень благоприятная ситуация на рынках капитала и перестановки в правительстве отодвинули эти планы.
Опасения инвесторов относительно способности Киева своевременно обслуживать долги снизились после того, как правительство в июне справилось с пиковыми в этом году платежами по внешнему госдолгу. Украина погасила в июне пятилетние евробонды на сумму $500 миллионов с купоном 6,385 процента, а также вернула $1 миллиард кредита российскому ВТБ, договорившись об отсрочке погашения еще $1 миллиарда до июня 2014 года.
По словам аналитиков, привлечение $2 миллиардов покрывает значительную долю платежей по внешнему государственному долгу, приходящихся на второе полугодие, и укрепляет уверенность в способности Национального банка поддерживать до конца года стабильный курс гривны.
"По всей видимости, министерство финансов сделало акцент на объемах размещения в ущерб стоимости. Доходность размещенных еврооблигаций стала самой высокой за последние 12 лет. Но объем нового выпуска... обеспечивает правительство достаточным объемом иностранной валюты для выплат по валютному госдолгу до конца 2012 года", - сказала главный экономист инвесткомпании Dragon Capital Елена Белан.
По ее оценкам, Минфину до конца года потребуется на выплаты примерно $1,9 миллиарда, и еще $1,5 миллиарда Национальный банк должен вернуть Международному валютному фонду.
Согласно госбюджету и программе заимствований на 2012 год, Минфин может занять на внешних рынках примерно $4,0 миллиарда, включая кредит Всемирного банка на $500 миллионов и выпуски евробондов на $3,5 миллиарда.