Программа спасения Кипра, согласованная в понедельник, представляет собой новую модель решения банковских проблем еврозоны, и другим странам, возможно, придется реструктурировать их банковские сектора, сказал председатель Еврогруппы.
"То, что мы сделали прошлой ночью - это то, что я называю отталкиванием рисков, - сказал Йерон Дайсселблум в интервью Рейтер и Financial Times. - Если у банка есть риск, нашим первым вопросом должен быть: "Хорошо, что банк может сделать с этим? Что вы можете сделать, чтобы рекапитализовать себя?" Если банк не может сделать это, то мы поговорим с акционерами и держателями облигаций, мы попросим их поучаствовать в рекапитализации банка, и, при необходимости, держателей незастрахованных депозитов".
В результате 12-часовых переговоров с Евросоюзом и Международным валютным фондом Кипр в понедельник согласился закрыть свой второй крупнейший банк, переведя застрахованные депозиты (ниже 100.000 евро) в Bank of Cyprus, крупнейший банк страны. Незастрахованные депозиты - те, что превышают 100.000 евро, понесут убытки в общей сложности на 4,2 миллиарда евро.
Такой подход являет собой радикальное расхождение с принципами политики еврозоны.
Процесс, в котором правительства и налогоплательщики несут бремя расходов и обеспечивают поддержку, необходимо остановить, сказал Дайсселблум. Спокойствие на финансовых рынках, установившееся в последнее время, означает, что пришло время внести изменения. Однако он опасается, что эти изменения могут снова встревожить рынки.
"Если мы хотим иметь здоровый, стабильный финансовый сектор, единственный способ - это сказать: "Смотрите, вы берете на себя риски, вы должны справиться с ними, а если вы не можете справиться с ними, то вы не должны брать их на себя", - сказал он. - "Последствием этого может стать завершение истории, и это подход, который мы, как мне кажется, должны применять сейчас".
Если модель Дайсселблума будет принята, это может также стать предвестником конца для плана, рожденного девять месяцев назад, когда долговой кризис угрожал развалить еврозону.
Тогда лидеры еврозоны договорились, что будущий фонд помощи еврозоны сможет рекапитализовывать банки напрямую, тем самым разрывая связь между проблемными банками и слабыми правительствами, вынужденными спасать их. Теперь это может никогда не случиться.
На вопрос, что новый подход означает для стран еврозоны с банковским сектором, обладающим большой долей заемных средств, и для других стран с банковскими проблемами, такими, как Словения, Дайсселблум ответил, что им придется сократить размеры банков.
"Это означает: решите этот вопрос, пока не начались проблемы. Укрепите ваши банки, приведите в порядок ваши балансы и поймите, что если у банка начались проблемы, ответом больше не будет наше автоматическое появление и решение ваших проблем. Мы собираемся отталкивать их. Это первый ответ, который нам нужен. Отталкивать их. Разбирайтесь с ними сами".